ESG – drei Buchstaben, die für nachhaltiges Wachstum stehen

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ESG  – an diesen drei Buchstaben kommen Fondsmanager und -anleger kaum noch vorbei. Aufgrund des an Qualität orientierten Investmentansatzes tendierte die ODDO BHF Polaris-Fondsfamilie schon immer in Richtung Nachhaltigkeit.

Hochqualitative Unternehmen verfügen über genügend überschüssigen Free-Cashflow und können daher ESG-Initiativen priorisieren. Dank des Qualitätsansatzes neigen die Polaris-Fonds auch nicht dazu, in ESG-schädliche Sektoren wie Energie (geringer freier Cashflow und hoher Einfluss der Rohstoffpreise) oder Versorger zu investieren. Der Fokus liegt auf langfristigen Investitionen, nicht auf kurzfristigen Wetten.  Mit der Einführung ausdrücklicher Nachhaltigkeitsregeln in den Prospekten wurde das nun formalisiert.  Die Berücksichtigung von ökologischen, sozialen und Corporate Governance-Aspekten bei der Kapitalanlage steht nicht, wie manchmal vermutet, im Widerspruch zum finanziellen Ertrag nachhaltig gemanagter Kapitalanlagen. Denn es greift zu kurz Nachhaltigkeit nur mit einer Einschränkung des Anlageuniversums etwa durch den Ausschluss von umweltschädlichen Sektoren zu verbinden.  Vielmehr geht es in erster Linie darum Kriterien in die Wertpapieranalyse einzubeziehen, die für einen nachhaltigen Anlageerfolg von entscheidender Bedeutung sind. Die Integration von ESG-Kriterien in den Investmentprozess führt daher nicht zu gravierenden Veränderungen in den Portfolios. Vielmehr ergänzen ESG-Kriterien unsere fundamentalen Analysen in wertvoller Weise.

 Wie wirkt sich ESG auf die Performance aus?

Der Bezug von ESG auf die Unternehmensleistung wurde seit den 70er Jahren in zahlreichen empirischen Studien untersucht. Laut einer Metastudie der Universität Hamburg und der DWS, die 2.200 empirische Studien ausgewertet hat, kommt die Mehrheit dieser Studien zum Ergebnis, dass Nachhaltigkeit sich positiv auf den Finanzerfolg eines Unternehmens auswirkt. Eine kürzlich veröffentlichte Metastudie des NYU Stern Center for Sustainable Business belegt, dass nachhaltige Geldanlagen gleich gut oder besser abschneiden als konventionelle. Außerdem entwickeln sie sich insbesondere in Krisenzeiten stabiler, wie eine Analyse von ODDO BHF Asset Management aus dem letzten Frühjahr ergeben hat. Insbesondere Unternehmen mit überdurchschnittlichen ESG-Scores in Hinblick auf soziale und Corporate Governance Kriterien wiesen in diesem Zeitraum ein überdurchschnittlich gutes Risiko-Rendite-Profil auf. Allerdings geht es beim Nachhaltigen Investieren nicht um Schwarz oder Weiß, sondern darum, Unternehmen zu identifizieren, die glaubwürdig finanziellen Erfolg mit einer nachprüfbaren Orientierung an ESG-Kriterien kombinieren. Dabei gilt es jeden Einzelfall abzuwägen. Die ODDO BHF Polaris-Fonds investieren zum Beispiel in den in Bereichen wie Solartechnologie und smarten Stromnetzen aktiven Elektrotechnikkonzern Schneider Electric. Auch die Versicherung Allianz ist aktuell im Portfolio vertreten – das Unternehmen hat damit begonnen, die mit dem Klimawandel verbundenen Risiken stärker in seiner Anlagepolitik zu berücksichtigen.

Keines der vorstehend genannten Unternehmen stellt eine Anlageempfehlung dar.

Erfahren Sie mehr über die ODDO BHF Polaris Fondsfamilie in unserer Fondsbroschüre.

Bitte klicken Sie hier, um mehr über unsere vier ODDO  BHF Polaris-Fonds zu erfahren:

ODDO BHF Polaris Moderate
ODDO BHF Exclusive: Polaris Balanced
ODDO BHF Polaris Flexible
ODDO BHF Exclusive: Polaris Dynamic                                              

Für mehr Informationen zu ODDO BHF Asset Management klicken Sie hier oder schauen Sie  gerne auf unsere Homepage.

Disclaimer

ODDO BHF Asset Management ist die Vermögensverwaltungssparte der ODDO BHF-Gruppe. Es handelt sich hierbei um die gemeinsame Marke von vier eigenständigen juristischen Einheiten: ODDO BHF  Asset  Management SAS (Frankreich), ODDO BHF PRIVATE EQUITY (Frankreich), ODDO BHF  Asset Management  GmbH (Deutschland)  und ODDO BHF Asset Management Lux (Luxembourg). Vorliegendes Dokument wurde durch die ODDO BHF ASSET MANAGEMENT GmbH zu Werbezwecken erstellt. Die Aushändigung dieses Dokuments liegt in der ausschließlichen Verantwortlichkeit jedes Vertriebspartners oder Beraters. Potenzielle Investoren sind aufgefordert, vor der Investition in den Fonds einen Anlageberater zu konsultieren. Der Anleger wird auf die mit der Anlage des Fonds in Investmentstrategie und Finanzinstrumente verbundenen Risiken und insbesondere auf das Kapitalverlustrisiko des Fonds hingewiesen. Bei einer Investition in den Fonds ist der Anleger verpflichtet, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und den Verkaufsprospekt des Fonds zurate zu ziehen, um sich ausführlich über die Risiken der Anlage zu informieren. Der Wert der Kapitalanlage kann Schwankungen sowohl nach oben als auch nach unten unterworfen sein, und es ist möglich, dass der investierte Betrag nicht vollständig zurückgezahlt wird. Die Investition muss mit den Anlagezielen, dem Anlagehorizont und der Risikobereitschaft des Anlegers in Bezug auf die Investition übereinstimmen. ODDO BHF Asset Management GmbH übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden jeglicher Art, die sich aus der Nutzung des gesamten Dokuments oder eines Teiles davon ergeben. Alle in diesem Dokument wiedergegebenen Einschätzungen und Meinungen dienen lediglich zur Veranschaulichung und können sich jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Alle in diesem Dokument wiedergegebenen Einschätzungen und Meinungen dienen lediglich zur Veranschaulichung. Sie spiegeln die Einschätzungen und Meinungen des jeweiligen Autors zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wider und können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung verändern, eine Haftung hierfür wird nicht übernommen. Die in dem vorliegenden Dokument angegebenen Nettoinventarwerte (NIW) dienen lediglich der Orientierung. Nur der in den Ausführungsanzeigen und den Depotauszügen angegebene NIW ist verbindlich. Ausgabe und Rücknahme von Anteilen des Fonds erfolgen zu einem zum Zeitpunkt der Ausgabe und Rücknahme unbekannten NIW. Die wesentlichen Anlegerinformationen und der Verkaufsprospekt sind kostenlos erhältlich bei der ODDO BHF Asset Management GmbH, unter am.oddo-bhf.com oder bei autorisierten Vertriebspartnern erhältlich. Die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos erhältlich bei der ODDO BHF Asset Management GmbH oder unter am.oddo-bhf.com.

1 Synthetischer Risiko- und Ertragsindikator in einer Spanne von 1 (geringstes Risikoniveau) bis 7 (höchstes Risikoniveau). Dieser Indikator wird entsprechend geändert, wenn sich Änderungen im Risiko-und Ertragsprofil des Fonds ergeben. | 2 Morningstar-Rating per 31.03.2021 und Morningstar-Kategorie: ODDO BHF Polaris Moderate (EUR Cautious Allocation), ODDO BHF Polaris Balanced (EUR Moderate Allocation – Global), ODDO BHF Polaris Flexible (EUR Flexible Allocation), ODDO BHF Polaris Dynamic (EUR Aggressive Allocation) | 3 Nachhaltigkeits-Score vom 31.03.2021. Sustainalytics liefert Analysen auf Unternehmensebene, die in die Berechnung des Morningstar Sustainability Score einfließen. | 4 Ein Teilfonds des Umbrellas (FCP) ODDO BHF Exklusiv | Quelle: ODDO BHF AM GmbH, ODDO BHF TRUST, Morningstar^TM | Daten per 31.03.2021